Как и зачем инвестировать в драгоценные металлы

Интерес к инвестициям в драгоценные металлы традиционно усиливается в периоды геополитической нестабильности, высокой инфляции и замедления роста мировой экономики. В 2025 году рынок по-прежнему ищет защитные активы. Драгметаллы остаются в фокусе внимания как частных инвесторов, так и институциональных участников. Стоит ли инвестировать в драгоценные металлы и какие из них выбрать — рассказываем в статье.

Инвестиции в драгоценные металлы: во что вложить деньги

Драгоценные металлы — это активы с высокой ликвидностью и устойчивой внутренней стоимостью. Они используются как средство хеджирования в периоды нестабильности и сохраняют ценность на долгосрочном горизонте. Частные инвесторы и институциональные участники рассматривают их как компонент защитной стратегии.

Основные металлы для инвестиций

Золото
Используется в качестве резервного актива центральными банками.

Преимущества: высокая ликвидность, устойчивый спрос, низкая волатильность.
Ограничения: высокая цена входа, умеренная доходность.
Применение: ювелирная промышленность, резервы государств.

Серебро
Инвестиционный металл с активным промышленным спросом.

Преимущества: доступность, низкий порог входа, высокая волатильность.
Ограничения: корреляция с золотом, менее устойчив к рыночным колебаниям.
Применение: электроника, медицина, альтернативная энергетика.

Платина
Редкий и востребованный металл, чувствительный к экономическим циклам.

Преимущества: промышленный потенциал, ограниченное предложение.
Ограничения: высокая стоимость, зависимость от промспроса.
Применение: автопром, химия, электроника.

Палладий
Широко используемый в промышленности металл.

Преимущества: дефицит предложения, инвестиционный потенциал.
Ограничения: высокая волатильность, узкая сфера применения.
Применение: автокатализаторы, медицина.

Что влияет на цену драгоценных металлов

Стоимость драгоценных металлов формируется под воздействием макроэкономических и рыночных факторов. Понимание этих драйверов позволяет инвестору более точно оценивать перспективы активов и принимать взвешенные решения.

Ключевые факторы

Монетарная политика
Повышение процентных ставок в США и ЕС снижает привлекательность золота и усиливает отток средств в облигации и депозиты.

Инфляционные ожидания
Рост инфляции стимулирует спрос на защитные инструменты, прежде всего — золото и серебро.

Геополитическая нестабильность
В условиях кризисов и повышенной неопределённости инвесторы стремятся снизить риск и переводят капитал в защитные активы.

Промышленный спрос
Серебро, платина и палладий активно используются в производстве. Их котировки во многом зависят от состояния промышленности и спроса со стороны реального сектора.

Динамика доллара США
Между стоимостью драгметаллов и курсом доллара наблюдается обратная зависимость. Укрепление доллара часто приводит к снижению цен на металлы, номинированные в этой валюте.

Способы инвестирования в драгоценные металлы

Физический металл
Покупка слитков и монет — традиционный способ вложения средств.

• Реализуется через банки и уполномоченные организации.

• Требует учёта рисков хранения и ликвидности.

Важно: закон допускает сделки с физическими драгоценными металлами между частными лицами. При этом есть риски, связанные с покупкой слитков и монет вне официальных каналов.

Обезличенные металлические счета (ОМС)
Безналичная форма вложений, при которой инвестор не получает металл на руки.

• Инструмент даёт доступ к изменению стоимости актива, но не предполагает физического владения.

Важно: ОМС не застрахованы в системе страхования вкладов, а доход облагается НДФЛ при закрытии счёта.

Акции добывающих компаний
Альтернатива покупке металлов — инвестиции в бизнес, связанный с их добычей.

• Возможность получать доход за счёт роста стоимости акций и дивидендов. Потребуется брокерский счёт. Его можно открыть онлайн — например, на платформе Go Invest.

Важно: динамика котировок зависит от финансовых показателей компаний и состояния отрасли. Для оценки перспектив бумаг требуется глубокий анализ.

Как драгметаллы вписываются в инвестиционную стратегию

Драгоценные металлы традиционно занимают от 5% до 15% в сбалансированном портфеле долгосрочного инвестора. Их основная функция — защита капитала и снижение общей волатильности портфеля.

Для инвесторов, ориентированных на рост, целесообразно рассматривать акции добывающих компаний. Для тех, кто сосредоточен на сохранении стоимости — физическое золото или ОМС.

Плюсы и минусы инвестиций в золото и драгоценные металлы

Плюсы:

• Диверсификация портфеля.

• Защита капитала в кризис.

• Потенциал долгосрочного роста.

Минусы:

• Волатильность на коротком горизонте.

• Ограниченная доходность в сравнении с акциями.

• Издержки хранения и транспортировки (для физического металла).
  

Драгоценные металлы — важный компонент сбалансированной инвестиционной стратегии. Формат вложений — физическое золото, ОМС или акции — подбирается индивидуально. Персональный брокер Go Invest поможет разобраться в специфике инструментов и предложит решения с учётом ваших целей и толерантности к риску.

Реклама. ООО «ГО ИНВЕСТ»